Category: 每日市场分析

美国股市在通胀数据发布前反弹 – 道指上涨1.2% 昨日，美国股市指数在交易中收复了部分近期失地，投资者正在关注即将发布的美国通胀数据。道琼斯指数领涨，收盘上涨1.2%，紧随其后的是标普500指数和纳斯达克指数，均上涨1.16%。美元表现强劲，指数上涨0.4%，外汇交易员预计美联储下周可能会采取较小幅度的降息。美国国债收益率在波动的市场中表现不一，2年期国债收益率上涨2.1个基点，收于3.669%，而10年期国债收益率则下跌0.9个基点，降至3.699%。油价上涨，受到墨西哥湾热带风暴Francine的影响，布伦特原油上涨1.10%，至71.84美元/桶，WTI原油上涨1.54%，至68.71美元/桶。黄金价格维持在熟悉的区间内，纽约交易日结束时上涨0.4%，报2,505美元/盎司。 美元在美联储政策关注中寻求更多上涨 美元昨日大幅上涨，主要货币对目前回到最近区间的中部，之前因美联储可能降息50个基点的预期导致美元走低。虽然美国国债收益率仍处于低位，但外汇交易员已经开始回补美元仓位，因美元在过去几周遭遇了显著下跌。部分市场参与者现在将美元视为一种避险资产，因数据显示美国经济可能会出现收缩，但这种下滑可能不会促使美联储采取激进的举措。市场预期，若明天的通胀数据符合预期，美元有望进一步回升，交易员们预计近期美元的下行趋势可能会继续反转。 今日焦点：数据与央行官员讲话 在经历了周一的平静后，宏观经济事件日历今日开始活跃，英国将发布本周首个重要数据，以及来自主要央行官员的更新。亚洲时段数据稀少，但欧洲交易日开始后，重点将放在英国，届时将发布关键的就业数据。市场预计失业申请人数将增加95,000人，失业率将下降至4.1%。稍后，加拿大央行行长Tiff Macklem将在伦敦发表讲话，随后在纽约时段，FOMC委员Barr和Bowman也将发表讲话，市场将密切关注这些更新。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://www.icm-apac-cn.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微信公众号：IC中文服务 微博：@IC小帮手

美国股市暴跌，纳斯达克下跌 2.5% 上周五，美国股市因就业数据略低于预期而大幅下跌。市场此前已经开始预期美联储下周可能会降息50个基点，但现在更倾向于25个基点的温和降息以启动降息周期。道琼斯指数下跌1.01%，标普500指数下跌1.73%，纳斯达克指数跌幅最大，下挫2.55%。美国国债收益率继续下跌，2年期国债收益率下降10.6个基点至3.646%，10年期国债收益率下降2.8个基点至3.708%。美元指数上涨0.2%，因为数据公布后货币市场出现了剧烈波动。油价再度承压，布伦特原油下跌2.24%，收于71.06美元/桶，WTI原油下跌2.14%，收于67.67美元/桶。黄金因美元走强而下跌，跌幅0.77%，再次跌破2,500美元，收于2,497.41美元/盎司。 市场关注美联储更多降息预期 短期来看，上周五的就业数据被解读为美国风险资产的最差结果，因为它暗示经济放缓，但美联储可能只会选择降息25个基点。一些股市投资者曾期望美联储下周降息50个基点，以更大力度刺激市场，但数据的温和下降可能促使联邦公开市场委员会（FOMC）采取更谨慎的行动。期货市场目前预计美联储降息25个基点的概率上升至73%，而上周部分投资者的预期仍接近50/50。然而，从长期来看，越来越糟糕的劳动力数据已经促使市场预期更多的降息，市场目前预计到2025年底前降息总计251个基点，这也加大了美国国债收益率的下行压力。距离美联储的最终决策还有10天，期间还将公布关键的CPI数据，因此交易员预计未来几天利率市场将出现更多波动。 市场可能开盘走低 由于上周五美国就业数据更新后华尔街遭受重挫，亚洲市场本周预计将开盘走低。当天的主要宏观经济数据将出自中国，届时将公布CPI和PPI数据。中国股市上周五收于7个月低点，投资者希望从这些数据中看到一些积极信号，以推动市场复苏。市场预期中国CPI将增长0.7%，交易员预计该事件周围将出现波动。除此之外，当天的交易日程中几乎没有其他重要的事件，这可能会使交易环境更加平稳，但一些投资者预计，由于美联储可能不会像上周预期的那样提供更多刺激措施，市场存在更多下行潜力。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://www.icm-apac-cn.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微信公众号：IC中文服务 微博：@IC小帮手

市场在非农数据前表现平淡——道琼斯指数下跌0.5% 昨日，美国股市出现涨跌互现的交易日，投资者关注今日即将公布的关键非农就业数据（Non-Farm Payrolls，NFP）。美国公布的经济数据也表现不一，ADP就业数据差距接近5万人，但**ISM服务业采购经理人指数（PMI）**超出预期。道琼斯指数当天下跌0.54%，**标普500指数（S&P 500）也跟随下跌0.3%，而纳斯达克综合指数（Nasdaq Composite）**则上涨0.25%。美国国债收益率小幅下滑，2年期国债收益率下降1.6个基点至3.754%，10年期国债收益率下降3.2个基点至3.736%。美元指数继续承压，下跌0.2%，而油价依旧接近14个月低点，布伦特原油微跌0.01%至72.69美元，西德克萨斯中质原油（WTI）下跌0.1%至69.15美元。黄金表现强劲，上涨0.9%，纽约交易时段收于每盎司2,515.93美元。 美元在美国数据前承压 投资者正在为今日的美国就业数据做准备，该数据将决定美联储在不到两周内降息的幅度，而外汇市场正准备迎接美元的进一步下行压力。如果美联储最终选择降息50个基点，美元可能面临更多抛售压力。自2024年高点以来，美元已下跌5%，若出现大幅降息，许多交易员预计美元的跌幅将继续扩大。非农就业数据一直是交易员关注的重磅事件，但在当前环境下，今日的数据尤为重要。市场预期本月非农就业人数将增长16.4万，任何与这一预期有显著差异的结果都可能引发市场大幅波动。由于过去几天市场对大幅降息的预期有所增强，当前更大的风险可能在于数据超出预期，但无论结果如何，市场都可能经历波动。 在美国数据公布前市场相对平静 在美国数据公布前，全球宏观经济日历相对平静，直至美国交易时段，大多数市场参与者预计将迎来重要行情。亚洲和欧洲时段的日程安排相对清淡，基本只有三类数据更新，除了部分仓位调整外，多数交易员预计今日的大部分时间将维持区间震荡。然而，随着美国市场的开启以及关键就业数据的发布，市场将发生剧烈变化。预期非农就业人数增加16.4万，失业率小幅下降0.1%至4.2%，任何与这一预期有差距的数据都可能引发市场剧烈波动。加拿大就业数据也将在同一时间公布，但预计其影响力将远逊于美国的重磅数据。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://www.icm-apac-cn.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微信公众号：IC中文服务 微博：@IC小帮手

美股因就业数据疲弱下跌 – 纳斯达克指跌0.3% 美国股市在昨日交易中再次下滑，主要原因是本周首个就业数据低于预期。JOLTS职位空缺数据创下三年半新低，促使交易员开始加大对美联储将在两周内降息50个基点的预期。道指略有上涨，微增0.09%，但标普500和纳指再次下跌，分别下跌0.16%和0.30%。美债收益率受到更大冲击，2年期国债收益率下降10.5个基点，收于3.783%，此前触及2023年5月以来的最低水平，10年期国债收益率下跌6.6个基点，收于3.778%。美元与收益率同步下滑，指数下跌0.3%。油价在盘中波动剧烈，交易员评估OPEC+下月是否增加产量，最终布伦特原油下跌1.42%，WTI下跌1.62%，收于72.70美元和69.20美元/桶。黄金在盘中创下两周新低后反弹，收于每盎司2,494.80美元。 美国市场恐慌指数飙升 金融市场在短短一天内发生了巨大变化，或者说是在长达三天的周末之后发生了变化。上周五，关键的PCE通胀数据符合预期，股市因此表现强劲，但周末期间似乎有一些事情令美国市场风声鹤唳。华尔街的恐慌指数VIX飙升，而美联储可能降息50个基点的预期从30%跃升至37%。此外，美国司法部对备受市场追捧的英伟达发出可能违反反垄断法的传票，这进一步加剧了市场的恐慌。然而，股市的这一波动更像是对周五就业数据可能再次表现不佳的担忧，而非其他实质性因素的影响。鉴于本周仍有多个交易日和关键数据即将发布，这对前线交易者来说可能是非常忙碌的一周。 经济事件日历进一步升温 随着本周末美国就业数据的临近，宏观经济事件日历逐步加快了节奏。今天的亚洲市场早期焦点将集中在澳大利亚，关键的GDP数据即将发布。市场预期环比增长0.2%，交易者预计发布时波动性较大，因澳大利亚央行在增长疲弱与顽固通胀之间继续角力。欧洲交易时段今天较为平静，但美国市场开盘后将再次变得有趣。早期焦点将转移到北部的加拿大央行预期降息25个基点，随后注意力将回到美国市场，关注本周首个就业数据：JOLTS职位空缺数据，预计显示有8.09百万个职位空缺。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://www.icm-apac-cn.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微信公众号：IC中文服务 微博：@IC小帮手

美股首个交易日遭重创——纳斯达克指数暴跌3% 昨天，美国股市遭遇自8月崩盘以来的最大抛售。由于市场担心美联储可能会降息50个基点，加上疲软的ISM制造业PMI数据，投资者重新评估了投资组合，科技股再次领跌。纳斯达克指数当天重挫3.02%，标普500指数下跌1.97%，道琼斯工业平均指数则收跌1.48%。随着50个基点降息预期飙升至37%，美国国债收益率大幅下跌，2年期国债收益率下降6.2个基点至3.865%，10年期国债收益率则下跌7个基点至3.841%。美元因避险需求而上涨，但显著地未能对日元走强，美元指数（Dxy）上升0.2%。油价大幅下跌，跌至接近9个月低点，因为利比亚可能达成协议的消息影响了市场，布伦特原油下跌4.9%，至每桶73.75美元，西德克萨斯中质原油（WTI）下跌4.4%，至每桶70.34美元。黄金价格也有所下跌，但在收盘前有所回升，最终仅下跌0.3%，收于每盎司2,492.60美元。 美国市场恐慌指数飙升 金融市场在短短一天内发生了巨大变化，或者说是在长达三天的周末之后发生了变化。上周五，关键的PCE通胀数据符合预期，股市因此表现强劲，但周末期间似乎有一些事情令美国市场风声鹤唳。华尔街的恐慌指数VIX飙升，而美联储可能降息50个基点的预期从30%跃升至37%。此外，美国司法部对备受市场追捧的英伟达发出可能违反反垄断法的传票，这进一步加剧了市场的恐慌。然而，股市的这一波动更像是对周五就业数据可能再次表现不佳的担忧，而非其他实质性因素的影响。鉴于本周仍有多个交易日和关键数据即将发布，这对前线交易者来说可能是非常忙碌的一周。 经济事件日历进一步升温 随着本周末美国就业数据的临近，宏观经济事件日历逐步加快了节奏。今天的亚洲市场早期焦点将集中在澳大利亚，关键的GDP数据即将发布。市场预期环比增长0.2%，交易者预计发布时波动性较大，因澳大利亚央行在增长疲弱与顽固通胀之间继续角力。欧洲交易时段今天较为平静，但美国市场开盘后将再次变得有趣。早期焦点将转移到北部的加拿大央行预期降息25个基点，随后注意力将回到美国市场，关注本周首个就业数据：JOLTS职位空缺数据，预计显示有8.09百万个职位空缺。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://www.icm-apac-cn.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微信公众号：IC中文服务 微博：@IC小帮手