Category: 每日市场分析

美联储更新后股市下跌 – 纳斯达克下跌1.4% 股市在美联储发表讲话和油价在地缘政治关注升温的背景下逆转了盘中强劲涨势，这两者的结合影响了市场情绪，在今天美国非农就业数据公布之前，市场信心受到了打压。道琼斯指数在盘中一度上涨0.8%，但最终下跌了1.36%。标普500指数在盘中涨幅达到0.9%，但最终下跌了01.23%，而科技股重挫的纳斯达克指数在盘中从上涨1.2%转为收盘下跌1.4%。随着以色列和伊朗之间的紧张局势升级，油价上涨，标准布伦特原油首次突破每桶90美元的关口，至去年10月以来首次，西德克萨斯中质油上涨1.3%，报每桶86.56美元，而布伦特原油收涨1.7%，报每桶90.88美元。尽管工业金属价格上涨，大宗商品货币表现强劲，但随着股市下跌，后来又收窄了涨幅。黄金从创下的新纪录高点（2305.64美元）回落，结束了连续七天的上涨。 美联储成员给市场增加了波动性 在杰罗姆·鲍威尔相对鸽派的评论为股市带来了初步的涨势后的第二天，一系列美联储发言让投资者对央行的前景产生了困惑。美国股市收盘大幅下跌，因为FOMC成员就他们认为今年美国利率将如何走向发表了矛盾的更新。尼尔·卡什卡里警告称，如果通胀停滞不前，央行今年可能根本不会降息，而其他政策制定者则强调了杰罗姆·鲍威尔的耐心态度；帕特里克·哈克尔表示通胀“仍然过高”，而托马斯·巴金强调有时间从数据中获得更多的明确信息。这些评论进一步证实了今天的重要非农就业数据，交易员准备迎接周末的更多波动。 交易员今天关注的焦点是非农数据 交易员今天为市场又一轮有趣的交易日做准备，事件日历显示，美国就业数据之前的市场将会相对平静。今天亚洲地区几乎没有一级数据发布，但伦敦开盘时将关注英国的最新建筑业采购经理人指数。但重点将再次放在纽约市场，非农数据将与加拿大就业数据同时发布。预计非农就业人数连续第四个月至少增加20万人。预计平均小时工资将从去年同月上涨4.1%，这是自2021年中期以来的最小年度涨幅，如果有任何与这些预期大相径庭的数据，都可能引发市场的更多波动。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://www.icmarkets-zco.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微信公众号：IC中文服务 微博：@IC小帮手

美股在鲍威尔发表讲话后小幅上扬 – 纳斯达克上涨0.23% 美国股市在鲍威尔在斯坦福大学发表讲话后延续了盘中涨势，VIX波动率指数连续四天首次下跌。周三交易结束时，道琼斯指数回到平盘，标普500指数和纳斯达克指数分别小幅上涨了0.11%和0.23%。 在鲍威尔讲话前，美国10年期国债收益率曾触及4.43%，但随后基本持平于4.35%。在欧佩克+延长供应限制后，油价上涨，西德克萨斯中质油上涨0.4%，报85.50美元，布伦特原油上涨0.5%，报89.40美元，黄金价格接近2300美元，因利率下降而受益。纽约交易结束时，美元兑日元上涨0.1%，报151.67，此前在交易会议中期间曾上涨至151.95。大宗商品外汇再次成为大赢家，因其基础出口商品价格上涨。澳元兑美元上涨0.7%，报0.6562，新西兰元兑美元上涨0.6%，报0.6007。 鲍威尔坚持他的论点 在鲍威尔重申美联储采取观望态度之后，股市上涨。美联储主席表示，尽管最近的通胀数据高于预期，但并未“实质性地改变”总体格局。他坚持认为，在今年的某个时候开始降息“可能是合适的”。在他发表讲话之前，一份显示服务业放缓和价格降至四年低点的报告足以阻止股票指数的初期下滑。上周，标普500期货市场净多头头寸增加了逾160亿美元，交易员自然会担心我们可能很快就会达到超买水平，尽管美联储坚持其相同的鸽派立场，但许多人都在呼吁股市可能还有更多上涨空间。 非农数据公布前的数据日历 亚太市场的首要关注点将集中在澳大利亚和新西兰，澳大利亚的建筑许可数据将与新西兰的建筑许可和澳大利亚和新西兰之间的ANZ商品价格同时发布。在欧洲市场，我们将关注欧元区标准普尔全球服务业采购经理人指数（PMI）和生产者物价指数（PPI），同时欧洲央行将公布其3月利率决定的账户。纽约市场将发布初请失业金申请和挑战者裁员数据，我们还安排了大量的美联储发言人，包括洛雷塔·梅斯特、阿尔贝托·穆萨勒姆、托马斯·巴金、帕特里克·哈克尔和奥斯汀·古尔斯比等人。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://www.icmarkets-zco.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微信公众号：IC中文服务 微博：@IC小帮手

股市再次暴跌 – 纳斯达克下跌1% 欧洲股市的抛售浪潮席卷大西洋，美国指数因数据驱动的国债收益率激增而出现了一个月来的最大跌幅，投资者在当前债券暴跌触底之际纷纷套现。美元对所有G-10货币都有所贬值，但基本上处于旁观状态，股票和债券在猜测主要央行将会将利率维持较高一段时间的情况下展开激烈角逐。 道琼斯和纳斯达克指数分别下跌1%，收于39170和16240点，而标普500指数下跌0.7%，收于5206点。美元兑日元保持基本稳定，报151.61。澳元兑美元（澳元）上涨0.5%，报0.6518，而美元兑挪威克朗（挪威）下跌1.1%，报10.8385，表现优于其他主要货币，黄金和原油价格上涨。美国10年期国债收益率为4.35%，曾升至4.40%，比上周末上涨20个基点。 数据进一步推迟了美联储的降息步伐 美国就业岗位空缺和工厂商品订单的数据好于预期，进一步引发了市场对美联储宽松步伐的疑虑。交易员现在预计的降息次数比美联储自己预期的要少。2024年10年期收益率创下了今年以来的最高水平，这是投资者无法忽视的事实，他们在过去几个月中一直对央行重新定价不以为然，而股市的FOMO（恐失之急）上涨推动了更高的股市。 市场等待今天稍后由美联储主席鲍威尔发表的讲话，其他美联储官员也纷纷发表了自己的看法。旧金山联邦储备银行行长达利表示，2024年降息3次仍然是合理的预期，尽管目前没有紧迫需要进行调整。克利夫兰的梅斯特表示，她希望看到更多证据表明通胀正在走低，然后才会考虑降息，但她指出最近的数据通常与她对通胀增长速度放缓的预期相一致。 周五非农就业数据前的最新岗位空缺数据（JOLTS）表明，劳动力需求正在一个较高水平上稳定。如果三月份的非农数据再次出人意料地向好，则美联储可能会实现软着陆，甚至可能过于柔软。市场可能会有这种感觉，因此目前预计今年的降息幅度仅约为65个基点，少于美联储最新的“点阵图”预测中预示的75个基点，许多人认为首次降息将在下半年进行。 地缘政治推动油价和黄金再次上涨 油价期货首次自10月份以来突破85美元的关口，这是一场由伊朗誓言向以色列报复在叙利亚大使馆的空袭中击毙一名高级军事指挥官而引发的地缘政治动荡的最新里程碑。此外，预计欧佩克+在今天晚些时候召开的会议上将继续延长减产。中国制造业数据显示，世界最大的石油进口国正在展示更多的绿色发展迹象。在纽约，西德克萨斯中质油上涨1.7%，报85.42美元，而全球基准布伦特原油价格也上涨2.1%，至每桶89.25美元。 美国的数据使黄金价格稍微回落，此前黄金价格曾一度飙升至每盎司2281.15美元的历史最高水平，此次上涨是在以色列对伊朗驻叙利亚大使馆进行空袭后，投资者寻求避险资产的背景下。白银价格上涨了超过4.2%，报26.14美元，因为可能错过黄金上涨的投资者寻找下一个最佳选择。 对于今天的日程，日本和中国的服务业采购经理人指数（PMI）；欧元区的消费者价格指数和失业数据，以及美国的ADP就业和ISM服务数据将是主要的经济数据发布，而美联储主席鲍威尔将成为美联储发言人中的重要人物。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://www.icmarkets-zco.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微信公众号：IC中文服务 微博：@IC小帮手

美国股市在月份的第一个交易日漂移下行 – 道琼斯指数下跌0.6% 在2022年9月以来美国工厂活动意外扩张并出现生产大幅反弹和需求增强的数据之后，美股在新的月份和季度的第一天下跌。随着美国制造业活动意外在3月份首次自2022年9月以来扩张，生产大幅反弹和需求增强，而成本上升，美元指数上涨，绿色美元兑所有主要货币都上涨，受到了国债收益率上升的推动，因为交易员现在正在对今年的美联储放松金额进行重新定价到掉期合约中。 在连续第五个月录得涨幅之后，标普500指数下跌了0.2%，至5243点，道琼斯指数下跌了0.6%，至39566点。美元/日元在纽约上涨至151.77水平后略有回落，收涨0.2%，至151.64，投资者正在考虑宏观背景是否足够强大，足以让美元/日元突破152关口，并可能迫使日本财务省及其支持日元的愿望采取行动。澳元触及0.6480，测试了3月份触及的0.6478低点，自10月低点以来的趋势线支撑几乎已经被打破。 四月份美国数据依然强劲 根据周一公布的数据，美国制造业ISM指数3月份上升了2.5个百分点，达到了50.3。尽管略高于50的扩张和收缩分界线，但这足以终止16个月的连续萎缩活动。因此，市场现在只预计到年底美联储放松大约65个基点，低于美联储上次FOMC会议的预测（75个基点）。现在看来，美联储的首次降息可能会在下半年实现，六月份降息的可能性也越来越像是一个赌注。 大宗商品价格上涨 – 黄金再创新高 由于库欣存储设施的供应趋紧，油价上涨，该存储设施上周的库存下降了72万桶。交易员表示，期货转让增加了需求。西德克萨斯中质原油周一以每桶1.50美元的溢价交易，是三月初以来的最高水平，交易员表示。WTI现货合约的交易窗口之外的现货合约交易，表明存储中心的库存意外地低。现货合约上涨了68美分，涨幅为0.8%，至每桶83.85美元。 黄金在触及新高2265美元后回落了一半以上的日内涨幅，此前美国制造业数据加剧了有关美联储今年可能只降息两次，而不是之前的三次降息的辩论。较低的利率通常对黄金是有利的，因为它不支付利息。摩根大通上个月表示，黄金是其头号商品选择，并认为今年黄金可能达到每盎司2500美元的水平。高盛则认为，在较低的利率环境下，黄金有望达到每盎司2300美元的水平。 进入东京早盘，美元/日元稳定在151.64，澳元/美元基本持平于0.6488。道琼斯指数期货下跌0.3%，标普500指数和科技股重要纳斯达克指数期货均下跌0.1%。 展望未来，美联储主席杰罗姆-鲍威尔（Jerome Powell）将于周三发表讲话，在周一的强劲数据之后，他可能会收回上周对美国就业市场的支持性提法。经济学家预计，3 月份就业人数将继续增加，而工资增长将有所放缓，这表明美国劳动力市场有望继续刺激经济，通胀回升的风险有限。在此背景下，股票的表现将优于债券，美元将继续受到追捧。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://www.icmarkets-zco.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微信公众号：IC中文服务 微博：@IC小帮手

前瞻大交易周前的平静假日市场 由于美国市场因为庆祝耶稣受难日而关闭，我们唯一可以参考的线索来自日本的日经指数，周五收涨0.5%，至40369点。芝加哥商品交易所的日经225指数期货收于40,360日元。美元指数在连续三天上涨后略有下跌。美元/日元在悉尼早盘交易中（与其他主要货币对一样）连续第三天基本持平于151.35水平，交易员们仍然关注152.00水平，并可能触发日本政府干预的价格行动。尽管市场关闭，但周五发布了一些重要的通胀数据以及美联储主席杰伊·鲍威尔的评论。 美国的通胀数据仍在降温中 上周的数据显示，尽管家庭支出反弹，但美联储首选的核心个人消费支出价格指数上个月降温。上周五公布的数据显示，除去食品和能源等波动较大的组成部分，所谓的核心个人消费支出价格指数与上个月相比增长了0.3%（预期为+0.4%）。这之前是1月的0.5%涨幅。 尽管上月数据不及预期，但由于对1月份数据的上调部分抵消了这一缺失，核心通胀仍在鲍威尔周五的讲话中所预期的降温状态下。这使得6月的降息仍然十分有可能，也符合基金经理们对股市的偏好。尽管美联储主席表示，美国央行并不急于降息，因为政策制定者们正在等待更多证据证明通胀受到控制，但市场仍然认为6月有25个基点的降息可能性较大，这将是三次降息之中的第一次，同样有利于股市。 对全球市场情绪也有利的是，周日公布的数据显示，中国3月份的制造业活动首次自9月份以来扩张，这表明全球第二大经济体正在稳定。官方制造业采购经理人指数从2月份的49.1上升到50.8。这也应该有助于澳元和纽元等增长型货币，它们的汇率分别略高于0.6500和略低于0.6000。然而，令人警醒的是，另一份数据显示，中国的房地产销售在3月份继续下滑，表明该行业期望的好转并不在望。 黄金在新一周仍受到追捧 对于黄金投资者，黄金在本周接近历史最高点收盘，超过了上周创下的最新纪录，并在过去六周中上涨了五次，这一涨势源于对美联储降息以及地缘政治紧张局势加深的押注。上周四，黄金价格一度飙升1.7%，至2231.83美元/盎司，并收于2229.87美元。尽管市场预期美联储将转变立场对黄金有利，但过去一个月的急剧涨势中，价格出现的空白缺乏明确的推动因素来证明这一涨势，而新（晚到的）资金涌入。 上周五，西德克萨斯中质原油期货收于每桶83美元以上，为一周多来的最高收盘价，因为OPEC+上季度开始的限产继续收紧市场。他们已经将这些限制延长到了6月，这将使投资者保持紧张。上周的数据表明，这些限制有助于抵消美国国内原油和汽油库存的增加，这些库存以前曾削弱了一些供应紧张局势。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://www.icmarkets-zco.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微信公众号：IC中文服务 微博：@IC小帮手