Category: 每日市场分析

通胀数据高于预期 – 纳斯达克上涨2% 美国关键的通胀数据略高于预期，这推高了市场对美联储在下周降息25个基点的预期。美国股市指数在消息发布后最初出现下跌，但下午交易时段反弹，科技股再次领涨。道琼斯指数收涨0.31%，而标普500指数和纳斯达克指数表现更为强劲，分别上涨1.07%和2.17%。美国国债收益率有所上升，但幅度不及预期，2年期国债收益率上涨3个基点至3.645%，10年期国债收益率上涨1个基点至3.655%。油价从近期低点反弹，因墨西哥湾生产停产的担忧加剧，布伦特原油上涨2.05%至70.61美元，WTI原油上涨2.37%至67.31美元。黄金价格在近期区间内震荡，但最终收跌0.2%，报每盎司2,512美元。 美元有望继续走强 美元对昨晚的消费者价格指数(CPI)数据反应相对温和，美元指数(Dxy)仅上涨不到0.1%，并继续在近期区间内与其他主要货币保持稳定。目前市场对下周美联储降息的预期与外汇市场的表现之间存在明显的脱节。市场目前对美联储下周降息25个基点的概率预期高达85%，相比一周前的50/50估计大幅上升。过去几周，美元和国债收益率在这些预期的推动下表现强劲，但目前这种相关性似乎有所减弱。然而，部分外汇市场参与者认为外汇市场可能已经提前消化了这一预期，接下来正在等待新的催化剂来推动美元走向新的区间。今晚将公布生产者价格指数(PPI)数据以及欧洲央行的决策，这两者可能会为货币对带来突破性的波动。 交易员迎来忙碌的一天 今天，金融市场的交易员正准备迎接另一个繁忙的交易日，欧洲央行再次降息和更多美国通胀数据将成为市场焦点。亚洲交易时段的经济事件日历较为平淡，但投资者将继续消化昨晚美国通胀数据带来的市场变化，预计市场会有更多波动。主要的风险事件集中在欧洲和美国交易时段交汇的时间点，欧洲央行的利率决策和新闻发布会紧接着美国的生产者价格指数(PPI)数据和每周失业救济申请数据发布。当天稍晚，瑞士国家银行行长托马斯·乔丹将发表讲话，美国30年期国债拍卖结果也将在接近收盘时公布。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://www.icm-apac-cn.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微信公众号：IC中文服务 微博：@IC小帮手

美国市场在辩论和数据发布前走势混合 – 纳斯达克上涨0.8% 昨日，美国股市指数表现不一，投资者关注即将举行的首场总统辩论以及即将发布的关键消费者价格指数(CPI)数据。道琼斯指数下跌0.23%，而标普500和纳斯达克指数则表现较好，分别上涨0.45%和0.84%。美元和美国国债收益率在近期水平徘徊，美元指数上涨0.06%，国债收益率小幅回落，2年期国债收益率下跌2个基点至3.643%，10年期国债收益率下降1.4个基点至3.685%。油价再次成为当天的最大波动者，布伦特原油价格下跌3.69%，创下三年半以来的低点，报每桶69.19美元；WTI原油价格进一步下跌4.31%，收于每桶65.75美元。黄金价格小幅反弹，上涨0.5%，收于每盎司2,516.61美元。 今日不只有通胀数据 尽管美国市场本周一直徘徊等待今日的关键CPI数据更新，但这并不是今天唯一可能影响市场的事件。首场总统辩论也有可能对市场产生影响，虽然大多数投资者可能会更关注经济数据（但政治领域的影响不可忽视）。预计CPI和核心CPI的月度环比增长为0.2%，年同比增长为2.5%，这是一项积极的信号。如果数据显著偏离预期，市场将大幅波动，交易者将重新评估美联储下周降息的幅度。 交易员面临重要日子 今日的交易日将是一个较为忙碌的一天，风险事件日历为每个人提供了一些关注点。首先在亚洲时段，投资者的注意力将比平常更久地停留在美国市场，因为卡玛拉·哈里斯与唐纳德·特朗普的首场总统辩论将在中午进行，许多人清楚意识到在乔·拜登近期去世后，候选人的表现可能会对市场产生影响。欧洲时段，英国将发布重要的GDP数据，预期月环比增长为0.2%，交易者预计此事件将引发英镑的波动。然而，今日的重点仍将在美国时段，届时将公布关键的CPI数据。石油交易员则需为更多波动做好准备，因为美国库存数据也将发布，可能会为已高度波动的石油市场再添一把火。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://www.icm-apac-cn.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微信公众号：IC中文服务 微博：@IC小帮手

美国股市在通胀数据发布前反弹 – 道指上涨1.2% 昨日，美国股市指数在交易中收复了部分近期失地，投资者正在关注即将发布的美国通胀数据。道琼斯指数领涨，收盘上涨1.2%，紧随其后的是标普500指数和纳斯达克指数，均上涨1.16%。美元表现强劲，指数上涨0.4%，外汇交易员预计美联储下周可能会采取较小幅度的降息。美国国债收益率在波动的市场中表现不一，2年期国债收益率上涨2.1个基点，收于3.669%，而10年期国债收益率则下跌0.9个基点，降至3.699%。油价上涨，受到墨西哥湾热带风暴Francine的影响，布伦特原油上涨1.10%，至71.84美元/桶，WTI原油上涨1.54%，至68.71美元/桶。黄金价格维持在熟悉的区间内，纽约交易日结束时上涨0.4%，报2,505美元/盎司。 美元在美联储政策关注中寻求更多上涨 美元昨日大幅上涨，主要货币对目前回到最近区间的中部，之前因美联储可能降息50个基点的预期导致美元走低。虽然美国国债收益率仍处于低位，但外汇交易员已经开始回补美元仓位，因美元在过去几周遭遇了显著下跌。部分市场参与者现在将美元视为一种避险资产，因数据显示美国经济可能会出现收缩，但这种下滑可能不会促使美联储采取激进的举措。市场预期，若明天的通胀数据符合预期，美元有望进一步回升，交易员们预计近期美元的下行趋势可能会继续反转。 今日焦点：数据与央行官员讲话 在经历了周一的平静后，宏观经济事件日历今日开始活跃，英国将发布本周首个重要数据，以及来自主要央行官员的更新。亚洲时段数据稀少，但欧洲交易日开始后，重点将放在英国，届时将发布关键的就业数据。市场预计失业申请人数将增加95,000人，失业率将下降至4.1%。稍后，加拿大央行行长Tiff Macklem将在伦敦发表讲话，随后在纽约时段，FOMC委员Barr和Bowman也将发表讲话，市场将密切关注这些更新。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://www.icm-apac-cn.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微信公众号：IC中文服务 微博：@IC小帮手

美国股市暴跌，纳斯达克下跌 2.5% 上周五，美国股市因就业数据略低于预期而大幅下跌。市场此前已经开始预期美联储下周可能会降息50个基点，但现在更倾向于25个基点的温和降息以启动降息周期。道琼斯指数下跌1.01%，标普500指数下跌1.73%，纳斯达克指数跌幅最大，下挫2.55%。美国国债收益率继续下跌，2年期国债收益率下降10.6个基点至3.646%，10年期国债收益率下降2.8个基点至3.708%。美元指数上涨0.2%，因为数据公布后货币市场出现了剧烈波动。油价再度承压，布伦特原油下跌2.24%，收于71.06美元/桶，WTI原油下跌2.14%，收于67.67美元/桶。黄金因美元走强而下跌，跌幅0.77%，再次跌破2,500美元，收于2,497.41美元/盎司。 市场关注美联储更多降息预期 短期来看，上周五的就业数据被解读为美国风险资产的最差结果，因为它暗示经济放缓，但美联储可能只会选择降息25个基点。一些股市投资者曾期望美联储下周降息50个基点，以更大力度刺激市场，但数据的温和下降可能促使联邦公开市场委员会（FOMC）采取更谨慎的行动。期货市场目前预计美联储降息25个基点的概率上升至73%，而上周部分投资者的预期仍接近50/50。然而，从长期来看，越来越糟糕的劳动力数据已经促使市场预期更多的降息，市场目前预计到2025年底前降息总计251个基点，这也加大了美国国债收益率的下行压力。距离美联储的最终决策还有10天，期间还将公布关键的CPI数据，因此交易员预计未来几天利率市场将出现更多波动。 市场可能开盘走低 由于上周五美国就业数据更新后华尔街遭受重挫，亚洲市场本周预计将开盘走低。当天的主要宏观经济数据将出自中国，届时将公布CPI和PPI数据。中国股市上周五收于7个月低点，投资者希望从这些数据中看到一些积极信号，以推动市场复苏。市场预期中国CPI将增长0.7%，交易员预计该事件周围将出现波动。除此之外，当天的交易日程中几乎没有其他重要的事件，这可能会使交易环境更加平稳，但一些投资者预计，由于美联储可能不会像上周预期的那样提供更多刺激措施，市场存在更多下行潜力。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://www.icm-apac-cn.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微信公众号：IC中文服务 微博：@IC小帮手

市场在非农数据前表现平淡——道琼斯指数下跌0.5% 昨日，美国股市出现涨跌互现的交易日，投资者关注今日即将公布的关键非农就业数据（Non-Farm Payrolls，NFP）。美国公布的经济数据也表现不一，ADP就业数据差距接近5万人，但**ISM服务业采购经理人指数（PMI）**超出预期。道琼斯指数当天下跌0.54%，**标普500指数（S&P 500）也跟随下跌0.3%，而纳斯达克综合指数（Nasdaq Composite）**则上涨0.25%。美国国债收益率小幅下滑，2年期国债收益率下降1.6个基点至3.754%，10年期国债收益率下降3.2个基点至3.736%。美元指数继续承压，下跌0.2%，而油价依旧接近14个月低点，布伦特原油微跌0.01%至72.69美元，西德克萨斯中质原油（WTI）下跌0.1%至69.15美元。黄金表现强劲，上涨0.9%，纽约交易时段收于每盎司2,515.93美元。 美元在美国数据前承压 投资者正在为今日的美国就业数据做准备，该数据将决定美联储在不到两周内降息的幅度，而外汇市场正准备迎接美元的进一步下行压力。如果美联储最终选择降息50个基点，美元可能面临更多抛售压力。自2024年高点以来，美元已下跌5%，若出现大幅降息，许多交易员预计美元的跌幅将继续扩大。非农就业数据一直是交易员关注的重磅事件，但在当前环境下，今日的数据尤为重要。市场预期本月非农就业人数将增长16.4万，任何与这一预期有显著差异的结果都可能引发市场大幅波动。由于过去几天市场对大幅降息的预期有所增强，当前更大的风险可能在于数据超出预期，但无论结果如何，市场都可能经历波动。 在美国数据公布前市场相对平静 在美国数据公布前，全球宏观经济日历相对平静，直至美国交易时段，大多数市场参与者预计将迎来重要行情。亚洲和欧洲时段的日程安排相对清淡，基本只有三类数据更新，除了部分仓位调整外，多数交易员预计今日的大部分时间将维持区间震荡。然而，随着美国市场的开启以及关键就业数据的发布，市场将发生剧烈变化。预期非农就业人数增加16.4万，失业率小幅下降0.1%至4.2%，任何与这一预期有差距的数据都可能引发市场剧烈波动。加拿大就业数据也将在同一时间公布，但预计其影响力将远逊于美国的重磅数据。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://www.icm-apac-cn.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微信公众号：IC中文服务 微博：@IC小帮手